Międzywodzie znajduje się na części wyspy Wolin, leżącej na Półwyspie Międzywodzkim. W latach międzywojennych nastąpiły niewielkie zmiany w zagospodarowaniu Wyspy. Zagospodarowanie Wyspy Młyńskiej rozpoczęto w średniowieczu od części wschodniej. Międzywodzie oferuje również bogaty wybór kiszonek, takich jak ogórki czy kapusta, cenione przez lokalnych mieszkańców i turystów.